Investimenti

Volatilità e Deviazione standard: Cosa sono e a cosa servono

Volatilità e Deviazione standard sono correlate. La Deviazione standard è un termine statistico che misura la quantità di variabilità o dispersione attorno alla media. La Deviazione standard è anche una misura della Volatilità. In generale, la dispersione è la differenza tra il valore reale e il valore medio. Maggiore è questa dispersione o variabilità, maggiore è la Deviazione standard. Minore è questa dispersione o variabilità, minore è la Deviazione standard.

I grafici possono utilizzare la Deviazione standard per misurare il rischio previsto e determinare il significato di determinati movimenti dei prezzi.

Che cos’è la Deviazione standard?

La Deviazione standard è un dato statistico che misura la dispersione (di un set di dati) in relazione alla sua media. Viene calcolata come radice quadrata della varianza determinando la variazione tra ciascun punto di dati rispetto alla media.

  • Se i punti dati sono più lontani dalla media, c’è una Deviazione maggiore all’interno del set di dati; quindi, maggiore è la diffusione dei dati, maggiore è la Deviazione standard.

La Deviazione standard è una misurazione statistica in finanza che, quando applicata al tasso di rendimento annuo di un investimento, fa luce sulla Volatilità storica di tale investimento. Maggiore è la Deviazione standard dei titoli, maggiore è la varianza tra ciascun prezzo e la media, che mostra una fascia di prezzo più ampia.

Ad esempio, uno stock volatile ha una Deviazione standard elevata, mentre la Deviazione di uno stock blue chip stabile è generalmente piuttosto bassa.

La formula per la Deviazione standard

deviazione-standard-formula

dove:

Xi = Valore dell’i(th) punto nel set di dati

m = Il valore medio del set di dati

n = Il numero di punti dati nel set di dati

La Deviazione standard è calcolata come:

  1. Il valore medio viene calcolato sommando tutti i punti dati e dividendo per il numero di punti dati.
  2. Viene calcolata la varianza per ciascun punto dati, innanzitutto sottraendo il valore del punto dati dalla media. Ciascuno di questi valori risultanti viene quindi elevato al quadrato e i risultati vengono sommati. Il risultato viene quindi diviso per il numero di punti dati meno uno.
  3. La radice quadrata della varianza (risultata dal n. 2 ) viene quindi utilizzato per trovare la Deviazione standard.

I migliori broker per sfruttare la Deviazione standard

Qui di seguito un elenco dei broker più adatti a sfruttare la Deviazione standard nel trading online

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    Che cos’è la Volatilità?

    La Volatilità è una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un determinato titolo o indice di mercato. Nella maggior parte dei casi, maggiore è la Volatilità, più rischiosa è la sicurezza. La Volatilità viene spesso misurata come Deviazione standard o varianza tra i rendimenti di quello stesso titolo o indice di mercato.

    Nei mercati dei titoli, la Volatilità è spesso associata a forti oscillazioni in entrambe le direzioni. Ad esempio, quando il mercato azionario sale e scende di oltre l’1% in un periodo di tempo prolungato, viene chiamato mercato “volatile”. La Volatilità di un’attività è un fattore chiave per valutarne il prezzo.

    Volatilità significato

    La Volatilità si riferisce spesso alla quantità di incertezza o rischio correlata all’entità delle variazioni del valore di un titolo.

    Una Volatilità più elevata significa che il valore di un titolo può potenzialmente essere distribuito su un intervallo più ampio di valori. Ciò significa che il prezzo del titolo può cambiare drasticamente in un breve periodo di tempo in entrambe le direzioni. Una Volatilità più bassa significa che il valore di un titolo non fluttua drammaticamente e tende ad essere più costante.

    E’ in pratica un modo per misurare la variazione di un’attività è quantificare i rendimenti giornalieri (spostamento percentuale su base giornaliera) dell’attività.

    La Volatilità storica si basa sui prezzi storici e rappresenta il grado di variabilità dei rendimenti di un’attività. Questo numero è senza unità ed è espresso in percentuale. Mentre la varianza cattura la dispersione dei rendimenti attorno alla media di un’attività in generale, la Volatilità è una misura di quella varianza limitata da un determinato periodo di tempo.

    Pertanto, possiamo segnalare la Volatilità giornaliera, la Volatilità settimanale, mensile o annualizzata. È quindi utile pensare alla Volatilità come alla Deviazione standard annualizzata: Volatilità = √ (varianza annualizzata)

    Come calcolare la Volatilità

    La Volatilità viene spesso calcolata utilizzando la Deviazione standard. La Deviazione standard è la radice quadrata della varianza.

    Per semplicità, supponiamo di avere dei prezzi mensili di chiusura di un titolo da $ 1 a $ 10. Ad esempio, il mese uno è $ 1, il mese due è $ 2 e così via. Per calcolare la varianza, segui i cinque passaggi seguenti.

    1. Trova la media del set di dati. Ciò significa aggiungere ogni valore e quindi dividerlo per il numero di valori. Se aggiungiamo $ 1, più $ 2, più $ 3, fino a $ 10, otteniamo $ 55. Questo è diviso per 10, perché abbiamo 10 numeri nel nostro set di dati. Ciò fornisce un prezzo medio o medio di $ 5,50.
    2. Calcola la differenza tra ciascun valore di dati e la mediaQuesto è spesso chiamato Deviazione. Ad esempio, prendiamo $ 10 – $ 5,50 = $ 4,50, quindi $ 9 – $ 5,50 = $ 3,50. Questo continua fino al nostro primo valore di dati di $ 1. Sono ammessi numeri negativi. Poiché abbiamo bisogno di ciascun valore, questi calcoli vengono spesso eseguiti in un foglio di calcolo.
    3. Quadrato delle deviazioni . Questo eliminerà i valori negativi.
    4. Aggiungi le deviazioni quadrate per aggiungere r. Nel nostro esempio, questo equivale a 82,5.
    5. Dividi la somma delle deviazioni quadrate (82.5) per il numero di valori dei dati

    Distribuzione dei prezzi

    Se i prezzi sono distribuiti in modo casuale (e spesso non lo sono), allora circa il 68% di sconto su tutti i valori dei dati rientrerà in una Deviazione standard. Il 95% dei valori dei dati rientrerà in due Deviazioni standard (2 x 2,87 nel nostro esempio) e il 99,7% di tutti i valori rientrerà in tre Deviazioni standard (3 x 2,87).

    In questo caso, i valori da $ 1 a $ 10 non vengono distribuiti in modo casuale su una curva a campana , piuttosto c’è un significativo orientamento al rialzo. Pertanto, tutti i valori non rientrano in tre deviazioni standard. Nonostante questa limitazione, la Deviazione standard è ancora frequentemente utilizzata dai trader, poiché i set di dati sui prezzi spesso contengono movimenti su e giù, che assomigliano più a una distribuzione casuale.

    Sfruttare Volatilità e Deviazione standard

    La Deviazione standard è una misura statistica della Volatilità. Questi valori forniscono ai grafici un’anticipazione sui futuri movimenti dei prezzo. Il prezzo si muove al di sopra della Deviazione standard al di sopra della forza o debolezza media.
    Ora che conosci queste informazioni, puoi fare previsioni migliori sulla tua prossima strategia di trading. Considera che la Volatilità e la Deviazione standard ti dicono quanto è rischioso l’investimento che stai facendo, misurando questi dati si può mettere in atto una strategia di trading più adatta alle variazioni che ci si aspetta da tale mercato. In base ai valori di Volatilità e Deviazione standard si può studiare un meccanismo di Stop Loss e Take Profit più o meno ampio, oppure si può entrare a mercato in modo graduale.
    Ovviamente per mettere in pratica le scelte ottimali è necessario un broker professionale con un software completo che permetta di vedere sul grafico la Volatilità e la Deviazione standard in modo chiaro e preciso, così da elaborare le giuste strategie.<

    Investous e la metatrader 4

    La Deviazione standard viene spesso utilizzata anche con altri indicatori, come le bande di Bollinger . Queste bande sono impostate con 2 Deviazioni standard sopra e sotto una media mobile. I movimenti che superano le bande sono ritenuti abbastanza significativi da essere valutati con attenzione.

    La piattaforma più adatta a visualizzare questi indicatori è la Metatrader 4, una delle piattaforme più rapide e complete. Questo software, viene fornito gratuitamente da uno dei broker più sicuri ed affidabili sul mercato: Investous

    Per approfondire tutti gli aspetti del trading, compresa l’analisi tecnica e gli strumenti statistici di cui abbiamo parlato in questa guida, vi consiglio un corso completamente gratuito in formato ebook. Questo corso, permette di comprendere i mercati e i relativi grafici in modo chiaro, inoltre, a differenza di molti altri corsi che possono arrivare a costare anche migliaia di euro, è completamente gratuito.

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    Investous regala questo corso perchè punta soprattutto a rendere i propri clienti profittevoli. Se un trader guadagna, anche la piattaforma (grazie allo spread) ne trae profitto, quindi per Investous è meglio che i propri utenti imparino le basi del trading al più presto. Questo broker è senza commissioni, quindi, guadagna solamente dalla differenza fra prezzo di acquisto e prezzo di vendita di un titolo, lo spread appunto.

    I vantaggi dei Segnali di Trading

    Se non si è dei trader esperti si possono avere dei dubbi sull’utilizzo dei dati di Volatilità o di Deviazione standard di cui parliamo in questa guida. Per fugare i dubbi ed operare con maggiore tranquillità, oltre ad approfondire la materia grazie al corso gratuito di Investous, c’è un altro strumento gratuito molto utile da poter sfruttare.

    Anche questo strumento è offerto da Investous : si tratta dei Segnali di Trading. Si tratta di indicazioni affidabili e precise, sull’operatività nei mercati. Un team di analisti e trader professionisti, grazie al contributo della famosa Trading Central, studiano i grafici e i dati statistici e rendono disponibili le loro “indicazioni” agli utenti di Investous.

    Questo servizio, viene spesso offerto a pagamento da altri broker. Ma Investous fa la differenza, offrendo gratis i suoi Segnali di Trading, a supporto all’operatività dei propri investitori.

    Per provare i segnali, basta semplicemente iscriversi a Investous ed aprire un conto con denaro reale. Il deposito minimo richiesto per attivare il conto è di 250 euro, una somma davvero esigua,  che può essere versata direttamente con una carta di credito o una prepagata. Per fare pratica questo broker offre anche un conto demo gratuito, spesso utile per prendere dimestichezza con la piattaforma e gli indicatori in essa contenuti.

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    Utilizzo della Deviazione standard

    La Deviazione standard è uno strumento particolarmente utile nelle strategie di investimento e trading in quanto aiuta a misurare la Volatilità del mercato e della sicurezza e a predire le tendenze delle prestazioni. Per quanto riguarda gli investimenti, ad esempio, ci si può aspettare che un fondo indicizzato abbia una Deviazione standard bassa rispetto al suo indice di riferimento, poiché l’obiettivo del fondo è replicare l’indice.

    D’altro canto, ci si può aspettare che i fondi a crescita aggressiva abbiano una Deviazione standard elevata rispetto agli indici azionari relativi, poiché i gestori di portafoglio fanno scommesse aggressive per generare rendimenti superiori alla media.

    Una Deviazione standard inferiore non è necessariamente preferibile. Tutto dipende dagli investimenti che si stanno facendo e dalla propria volontà di assumersi il rischio. Nel trattare la quantità di Deviazione nei loro portafogli, gli investitori dovrebbero considerare la loro tolleranza personale per la Volatilità e i loro obiettivi di investimento complessivi.

    Gli investitori più aggressivi potrebbero essere a proprio agio con una strategia di investimento che opta per una Volatilità superiore alla media, mentre gli investitori più prudenti potrebbero non farlo.

    Un grande svantaggio

    Il più grande svantaggio dell’uso della Deviazione standard è che può essere influenzato da valori anomali e valori estremi. La Deviazione standard presuppone una distribuzione normale e calcola tutte le incertezze come rischio, anche quando è a favore dell’investitore, ad esempio rendimenti superiori alla media.

    Deviazione standard esempio

    La Deviazione standard può essere calcolata in qualunque asset: azioni, indici, materie prime, forex, criptovalute, ecc.

    Per fare un esempio reale, considera le azioni di Apple (AAPL) negli ultimi cinque anni. I rendimenti per le azioni Apple sono stati del 37,7% per il 2014, -4,6% per il 2015, 10% per il 2016, 46,1% per il 2017 e -6,8% per il 2018.

    Il rendimento medio (m) nei cinque anni è del 16,5%.

    Il valore del rendimento di ogni anno meno la media è del 21,2%, -21,2%, -6,5%, 29,6% e -23,3%. Tutti questi valori vengono quindi elevati al quadrato per produrre rispettivamente 449,4, 449,4, 42,3, 876,2 e 542,9.

    La varianza è 590.1, in cui i valori al quadrato vengono sommati e divisi per 4 (N meno 1). La radice quadrata della varianza viene presa per ottenere la Deviazione standard del 24,3%.

    Volatilità esempio

    Anche la Volatilità si può calcolare in qualunque mercato, supponiamo che un investitore stia costruendo un portafoglio pensionistico. Dal momento che si ritirerà nei prossimi anni, sta cercando titoli con bassa Volatilità e rendimenti costanti.

    Considera due società:

    1. Microsoft Corporation (MSFT) ha un coefficiente beta di 1,03, che lo rende approssimativamente volatile come l’indice S&P 500.
    2. Shopify Inc. (SHOP) ha un coefficiente beta di 1,88, rendendolo significativamente più volatile rispetto all’indice S&P 500.

    È probabile che l’investitore scelga Microsoft Corporation per il proprio portafoglio poiché ha meno Volatilità e valore a breve termine più prevedibile.

    Conclusioni

    La Deviazione standard è una delle principali misure di valutazione del rischio utilizzate da analisti, gestori di portafoglio e consulenti. Le imprese di investimento segnalano la Deviazione standard dei loro fondi comuni di investimento e di altri prodotti.

    Una grande dispersione mostra quanto il rendimento del fondo si discosti dai rendimenti normali attesi. Poiché è facile da capire, questa statistica viene regolarmente comunicata ai clienti finali e agli investitori.

    Per testare gli indicatori che calcolano la Deviazione standard e la Volatilità potete scaricare la piattaforma Metatrader 4 fornita gratuitamente con il broker Investous cliccando qui.

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    Sull'autore

    Valerio Sanna

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